Растет на лугах, опушках в лесных и лесостепных районах; купальница европейская имеет европейско-малоазиатский ареал.
В свежей траве найдены следы алкалоидов и вещество протоанемонин, в листьях — сапонины, а в семенах — до 32% жирного масла.
В народной медицине листьями и цветками купальницы лечили цингу, заболевания желудка, применяли в качестве ранозаживляющего средства, в том числе при фурункулах. Корни в малых дозах использовали при отеках различного происхождения, чесотке, при эпилепсии.
Все растение очень ядовито, в особенности корни.
Тем не менее, купальница европейская считается медоносным растением.